Привет!
Сегодня рассылку подготовил для вас я — Михаил Тегин, корреспондент Oninvest. Обычно я пишу про финансовые рынки и организации, банки, платежные системы и решения, немного про нефть и макро. А еще я дипломированный психолог, поэтому я также готовлю материалы о поведенческой экономике и финансах.
На этой неделе мы продолжали не без нервного напряжения следить за войной в Иране и ситуацией на рынке нефти. И вы делали это вместе с нами: одной из самых читаемых стало сообщение о том, что цены на нефть упали после заявлений Ирана о «низкой» вероятности возобновления войны. Впрочем, уже на следующий день нефть подскочила на 4% после обмена ударами между США и Ираном. Мы разобрали, что даже если стороны и договорятся о возобновлении судоходства по Ормузскому проливу, то последствия войны на Ближнем Востоке будут ощущаться еще долго.
Как заработать, если у вас есть 1000$? В этот раз мы отобрали пять перспективных европейских акций, которые выигрывают от развития AI‑инфраструктуры, цифровизации и энергоперехода, но при этом остаются дешевле многих американских аналогов.
Чтобы лучше понимать, в каких условиях мы с вами вообще принимаем инвестиционные решения, мы поговорили с макростратегом из CreditSights (подразделение Fitch Group) Закари Гриффитсом. В интервью он объясняет, почему инвесторы недополучают риск-премию при нынешнем наборе глобальных рисков — от войны в Иране до энергетического шока, и какие риски мы больше всего недооцениваем. По его словам, в Америке сейчас «слишком много денег», и это маскирует ухудшение фундаментальных показателей и перекосы на рынке долга гиперскейлеров.
Еще один сюжет недели — «аргентинский феномен». Реформы Хавьера Милея превратили страну из хронического дефолтера в один из самых доходных, но и самых рискованных рынков последних лет. Мы попытались разобраться, насколько устойчиво экономическое положение страны, что стоит за ростом капитализации местных компаний на сотни процентов и почему исход следующих президентских выборов может стать ключевой развилкой для инвестора. Это классический пример «рынка для тех, кто точно понимает, чем рискует».
Ближе к потребительскому миру — история про бренд Michael Kors. Американский холдинг Capri, которому принадлежат Michael Kors и Jimmy Choo, обещает показать по итогам 2027 года более высокую выручку, чем ожидают аналитики. Для этого компания делает ставку на более молодых и состоятельных покупателей, пересобирая ассортимент и подачу бренда. Пока, судя по всему, инвесторы еще не уверены, что перезапуск Michael Kors будет достаточно быстрым. В то же время, хочется верить, что у молодежи все хорошо, и тактика компании сработает.
И, чтобы не терять связь с нашей «космической» темой последней рассылки от моей коллеги Анны Красновой, упомяну о micro-cap компании Astrotech. Кейс примечателен тем, что акции предприятия за один день выросли почти на 460% из-за планов построить на Луне инфраструктуру для производства полупроводников и квантовых компьютеров. Мы попытались разобраться, что вообще стоит за этими планами, чем Astrotech занималась все последние годы по основному бизнесу, и почему подобные истории — это скорее повод вспомнить про риск-менеджмент и лимиты на такие идеи, а не способ резко удвоить доходность портфеля.
И заглядывайте в наш Telegram‑канал — там очень оперативно выкладываем новости и разбираем истории, которые просто не помещаются в формат одной еженедельной рассылки. А еще там удобно.
Хороших выходных и взвешенных решений!
Комментарии
Отправить комментарий